Inbertsio eta burtsaren gida

Inbertitzea tresna erabilgarria da zure kapitala inflazioaren epe luzeko eraginaren aurrean babesteko eta zure helburu finantzarioak lortzen laguntzeko. Hala ere, gogoratu behar duzu inbertsio orok arriskuak dakartzala, inbertitutako kapitala galtzea edo errentagarritasunik ez izatea barne. Inbertsio eta burtsako gida honetan, oinarrizko kontzeptuetatik hasi eta produktu aurreratuenetaraino, merkatuetan nola jardun jakiteko beharrezko informazioa azalduko dizugu. Ziurtatu zure helburuak argi dituzula. Non hasi ez badakizu, kontsultatu inbertitzeko zer behar duzun

Inbertsio-erabaki informatuak hartzeko, lehenik eta behin oinarrizko kontzeptuak menperatu behar ditugu.

Zer da akzio bat eta nola inbertitzen da burtsan?

Akzio bat enpresa baten kapital sozialaren zati proportzionala ordezkatzen duen titulua da. Erostekoan, akziodun (jabe-kide) bihurtzen zara.

Inbertsioa baimendutako finantza-tartekari baten edo bróker baten bidez egiten da, titulu hauek bigarren mailako merkatuetan (adibidez, IBEX 35 edo NASDAQ) erosi eta salduz, errentagarritasuna bilatuz dibidendu bidez edo akzioaren balioaren igoeragatik.

Akzioetan inbertitzeak inbertitutako kapitala galtzeko arrisku oso handia onartzeko prest egotea dakar.

Zer da inbertsio-funts bat eta nola funtzionatzen du?

Inbertsio kolektiborako tresna bat da. Inbertitzaile askoren dirua, partaide izenez ezagutzen direnak, profesionalek (gestio-sozietatea) kudeatutako funts batean biltzen da, aktiboen saski dibertsifikatu bat erosiz. Bere abantaila nagusia da zenbateko txikiekin merkatu profesionaletara sartzeko aukera ematen duela.

Inbertsio-funtsetan inbertitzeak hainbat arrisku dakartza eta, funtsaren inbertsio-bokazioaren, inbertitzen duen aktiboen… arabera, arrisku-maila aldatu egingo da.

Zer da dibertsifikazioa eta zergatik da gakoa?

Kapitala aktibo mota, sektore, geografia eta dibisa desberdinetan banatzeko estrategia da, inbertsio-portfolioaren arrisku globala kudeatu eta arintzeko helburuarekin.

Zer esan nahi du likidezia inbertsioan?

Likidezia inbertsioa berriro diru bihurtzeko erraztasuna eta azkartasuna da.

Nola eragiten dio bolatilitateak nire inbertsioei?

Bolatilitateak aktibo baten prezioa denbora jakin batean zenbat aldatzen den neurtzen du. Bolatilitate handiak prezioaren gorabehera handiagoak esan nahi du, eta horrek errentagarritasun potentzial handiagoa ekar dezake, baina baita inbertitutako kapitalaren galera nabarmeneko arrisku handiagoa ere.

Zein da errenta finkoaren eta errenta aldakorraren arteko aldea?

• Errenta Finkoa (adibidez, bonuak edo letrek): Errenta finkoan inbertitzen duzunean, dirua mailegatzen diozu erakunde bati (Estatu bati edo enpresa publiko/pribatu bati), eta hark epe jakin batean itzultzen dizu, aurrez adostutako interes batzuekin batera. Ez dizu jabetza-eskubiderik edo botorik ematen erakundean. Zordun soilik zara. Aurrez ezagutzen diren finantza-baldintzekin jaulkitzen da eta ez dago arriskutik salbu, hala nola jaulkitzailearen kreditu-arriskua edo bigarren mailako merkatuan prezioaren gorabehera-arriskua, titulua epemuga baino lehen saltzea erabakitzen baduzu.

• Errenta Aldakorra (akzioak): Errenta aldakorrean inbertitzen duzunean, enpresa baten zati bat (akzioak) erosten duzu. Jabe-kide bihurtzean, zure diruak enpresaren eta ekonomiaren bilakaeraren arabera egiten du aurrera. Ez du etorkizuneko errentagarritasuna ezagutzeko aukerarik ematen eta prezioak merkatuaren baldintzen araberakoak dira erabat.

Bai errenta finkoko bai errenta aldakorreko inbertsioek mota askotako arriskuak dituzte, eta inbertitutako kapitala galtzeko arriskua dago.

Zer da inbertitzailearen arrisku-profila?

Batez ere, zure gaitasun finantzarioaren eta espero duzun errentagarritasunaren aurrean hartu nahi duzun arriskuaren arteko konbinazioa da, galerak jasateko gaitasuna eta zure inbertsioak behera egitea psikologikoki onartzeko tolerantzia. ABANCA-n honako arrisku-profilak ditugu: Kontserbadorea, Moderatua, Erabakita edo Oldarkorra.

Zer da kudeaketa aktiboa eta pasiboa?

• Aktiboa: Kudeaketa-talde profesional batek etengabeko erosketa eta salmenta erabakiak hartzen ditu, erreferentzia-merkatu baten errentagarritasuna gainditzen saiatuz.

• Pasiboa: Inbertsio-estrategia merkatu-indize zehatz baten bilakaera errepikatzean oinarritzen da (adibidez, S&P 500), eta horrek normalean kudeaketa-komisio baxuagoak eskaintzea ahalbidetzen du.

Zer da online bróker bat?

Zure baloreen aginduak transmititzeko eta zure inbertsioen jarraipena egiteko plataforma da.

ABANCAk zure eskura jartzen du bere Online Bróker-a eragiketa arinak egiteko.

Gogoratu finantza-merkatuetan inbertitzeak eragiketa-kostuak (tartekaritza eta gordailu komisioak) eta inbertitutako kapitala galtzeko arriskua dakartzala.

ABANCAk zure eskura jartzen ditu inbertsiorako hainbat produktu eta zerbitzu, honako hauek besteak beste:

Inbertsio-funtsak

Inbertsio-funtsak produktu moldakorrak dira, non profesionalek zure dirua kudeatzen duten. ABANCAk hainbat funts eskaintzen ditu, adibidez, arrisku mailaren eta galera jasateko prest zauden aukeraren arabera. Informazio gehiago Zer dira Inbertsio-funtsak

Akzioak

Munduko enpresa garrantzitsuenen tituluak erosi. Prezioen gorabeherak eta inbertitutako kapitalaren galeraren aukera direla eta, jarraipen estua eta estrategia zehatz bat behar dira.

ABANCAk Online Brokerra du, zure inbertsioen kontrola eramateko aukera ematen dizuna.

Zorroen Kudeaketa Esleitua

Zorroen Kudeaketa Esleitua aukera ona da eguneroko merkatuaren jarraipena egin nahi ez edo ezin dutenentzat, inbertsio-funtsen zorro baten kudeaketa ABANCAren esku uzten baitute. Zure profila definitzen dugu egokitasun-testaren emaitzen arabera, eta gure adituen taldeak zure zorroaren kudeaketaz arduratzen da: erosten, saltzen eta egokitzen dugu zure zorroa, errentagarritasunaren eta arriskuaren arteko harremana optimizatzeko helburuarekin, zure profilari egokituta, betiere inbertsio orok kapital-galera arriskua dakarrela kontuan hartuta.

ETF edo Kotizatutako Funtsak

ETFak kotizatutako inbertsio-funtsak dira. Kostu aldetik eraginkorrak dira funts tradizionalekin alderatuta, eta indize kotizatu bat erreplikatzen dute, haren gorabehera berberak izanik; beraz, erreferentzia-merkatuaren arrisku eta errentagarritasuna bere gain hartzen dute osorik.

Ez dago "inbertsio onena" absoluturik, baizik eta pertsona bakoitzarentzat egokiena den inbertsioa. Asmatzeko, zure egungo beharrak eta etorkizuneko helburuak modu objektiboan aztertu behar dituzu.

Inbertsio-produktuak alderatzeko funtsezko faktoreak

Galduta ez ibiltzeko, erabili erabakiak hartzeko hiru zutabe hauek:

1. Arrisku maila: Zehaztu zure kapitalak zenbat aldatu daitekeen onartzen duzun eta irabazi potentzial baten truke zenbateko galera jasango zenukeen.

2. Epe-horizontea: Noiz beharko duzu dirua? Epea funtsezkoa da: epe luzeko inbertsioek denbora gehiago dute aldakortasunari aurre egiteko, nahiz eta inbertsioa denboran mantentzeak ez duen galerak berreskuratzea bermatzen, ezta irabazi positiboak ziurtatzen ere.

3. Dibertsifikazioa: Ziurtatu produktuak ez duela arrisku guztia enpresa edo sektore bakar batean pilatzen, edo inberti ezazu hainbat balioetan.

4. Kostuak eta komisioak: Komisioetan %1eko aldeak alde handia ekar dezake zure azken etekinean 10 urte igaro ondoren.

Inbertsioa ez da amaitzen erosketa eginda; prozesu bizia da. Ingurune ekonomikoan zer gertatzen ari den interpretatzen jakiteak zure estrategia ebaluatzeko aukera emango dizu.

Nola irakurri eta interpretatu merkatuaren txostenak

Analisi on batek ez du etorkizuna iragartzen, baina merkatuaren egungo egoera azaltzen du. Txostenak irakurtzean, kontuan hartu:

• Makroekonomia: Banku zentralen interes-tasak eta inflazioa bezalako faktoreak. Aldagai giltzarriak dira, eta zuzenean eragiten dute makroekonomia-balorazioetan eta errenta finkoko aktiboen errentagarritasunean (adibidez, bonuak).

• Enpresen emaitzak: Balorazio korporatiboan eta burtsako akzioen kotizazio-prezioan eragin zuzena duten faktore nagusietako bat da.

• Joerak eta ereduak: Identifikatu finantza-merkatu globalak goranzko zikloan (hazkunde egiturazkoa) edo beheranzkoan (egokitzapen-fasea) dauden, zure itxaropenak behar bezala kudeatzeko.

Datuen erabilera praktikoa zure zorroan

Nola eragiten du informazioak zure erabakietan?

• Zorroaren birdoikuntza: Aktibo batek igoera handia izan badu, bere pisu portzentuala zure zorroan modu naturalean handituko da. Datu hauek aztertzeak laguntzen dizu ebaluatzen ea beharrezkoa den doikuntza operatiboak egitea, hasierako arrisku-maila mantentzen saiatzeko.

• Erreakzionatu vs. Jokatu: Aldi baterako datu makroekonomiko negatibo batek ez luke epe luzerako diseinatutako finantza-estrategia aldatu behar. Erabili datuak zehaztasunez zure hasierako inbertsio-estrategia berresteko eta saihestu inprobisatzea merkatuaren gorabeheren aurrean.

Inbertitzeko ohiko akatsak

Akats hauek garaiz identifikatzeak zure ondarean ustekabe handiak saihestu ditzake:

1. Dibertsifikaziorik eza: Zure kapital guztia aktibo edo sektore bakar batean kontzentratzeak arriskua izugarri handitzen du. Enpresa edo sektore horrek kalteak jasanez gero, zure zorroa ere kaltetuko da.

2. Helburu argirik gabe inbertitzea: Helburu zehatzik gabe (erretiroa, etxebizitza erosketa, ikasketak), oso zaila da inbertsio-produktu edo epe egokia aukeratzea.

3. Emozioz jardutea: Jaitsieren eta gorakadaren aurrean presaka jarduteak garesti erostera eta merke saltzera eramaten du askotan. Egoera ondo aztertzea komeni da erabaki egokiak hartzeko.

4. Kostuak eta zerga-araudia ez kontuan hartzea: Produktuen eta zerbitzuen komisioek, baita irabazien gaineko zergek ere, zuzenean eragiten dute zure errentagarritasun garbian. Ez begiratu soilik irabazi gordina.

5. Zorroa ez berrikusi edo egokitu: Finantza-merkatuak aldatzen dira. Zaintzarik gabeko inbertsio-zorro batek bere jatorrizko portzentajeak gal ditzake eta hasierako helburuak betetzeari utzi.

6. Ez-profesionalen aholkuak jarraitzea: Hirugarrenen gomendio egiaztatu gabeek ez dute merkatuen azterketa teknikoa ordezkatzen. Fidatu iturri finantzario egiaztatu eta arautuetan soilik.

Inbertitzailearen jardunbide egokiak

1. Aldizkako berrikuspena: Aztertu zure zorroa aldian behin, zure arrisku-profilarekin bat jarraitzen duela ziurtatzeko.

2. Etengabeko prestakuntza eta erabaki informatuak: Inbertitzen ari zaren produktuaren ezaugarri nagusiak beti ulertu. Ezagutza teknikoa da aldakortasunaren aurrean panikoa kudeatzeko tresnarik onena.

3. Aktibo eta horizonteen dibertsifikazioa: Zure inbertsioa produktu finantzario desberdinetan banatu, arriskua aukera bakar batean pilatzea saihesteko.

4. Arrisku-eta-onura ebaluazioa: Kontratazioa egin aurretik, ez aztertu soilik zenbat irabazi dezakezun; aztertu beti zenbat gal dezakezun merkatuaren egoerarik txarrenean, kontuan hartuta finantza-merkatuetan inbertitzeak beti dakarrela ondare-galeren edo, are, inbertitutako kapital osoa galtzeko arriskua.

5. Aholkularitza profesionala bilatu: Edozein zalantza izanez gero, kontsultatu adituekin. ABANCAko aholkulari finantzario profesional batek zure ibilbide-orria mantentzen lagunduko dizu ziurgabetasun uneetan, zure arrisku-profil, inbertsio-helburu, denbora-horizonte eta jasangarritasun-lehentasunen arabera.